美国当局面临内幕交易裁决的新影响

(路透社) - 美国检察官已经从上诉法院判决中削弱其打击未来内幕交易的能力,周四面临更大的决定后果,因为一些现有案件有可能解散一些被告的律师暗示他们可能会寻求撤回认罪请求,曼哈顿联邦法官质疑四项此类请求是否受到影响此举是美国第二巡回上诉法院最近的一次调查,结果发现检察官提供的证据不足以判定Diamondback Capital Management的前任投资组合经理Todd Newman, Level Global Investors联合创始人Anthony Chiasson在美国证券交易委员会主席玛丽乔怀特周四表示,“毫无疑问这是一项重大决定”,她的机构正在审查周三的裁决,她称“过于狭隘”一些被告在起诉纽曼和基亚斯时进行了合作并认罪两名律师周四表示,现在正在考虑采取特别步骤撤回他们的请求

三名法官小组不仅发现检察官需要证明交易员知道非公开信息的原始来源已经获得了利益以换取提示,但也缩小了实际构成这种福利的范围在几个这样的情况下,被告根据他们收到的第三或第四手信息而不是直接来自信息来源,这使得更难以证明他们认识到来源获得了一些有形的回报这项裁决有可能挑战自2009年以来曼哈顿美国检察官Preet Bharara在内的广泛的内幕交易镇压行动,他在任职期间的办公室已经获得了82项其他定罪“值得研究”,而起诉的速度似乎逐渐缓慢从近几年的惊人速度来看,上诉法院的裁决可能会抨击当局追求未来的努力华尔街的许多人表示,尽管巴拉拉反对这种做法,但在当前的并购热潮中,特权信息的交易仍然很普遍,默克公司收购Cubist Pharmaceuticals Inc只是最新的交易,在宣布之前看到了不寻常的期权活动

那些威胁要撤销认罪协议的人是前惠蒂尔信托公司分析师Danny Kuo,他在2012年认罪并转变为合伙人Kuo的律师Roland Riopelle在接受采访时说他曾打电话到美国检察官办公室,但他没有做出明确的决定这个问题“肯定值得研究”“如果那里没有犯罪,这是撤回你的请求的一个很好的理由,”他说,郭在7月被美国地方法官理查德沙利文判处六个月监禁,他的统治在纽曼和基亚森的案件受到了上诉但是苏利文推迟了判刑,并表示如果第二巡回法院推翻了他并要求提供证据,则知道内部人员已知为了获取非公开信息,他“不确定,坦率地说,有足够的理由认定郭先生有这方面的知识”这项裁决也可能使2013年被定罪的SAC Capital投资组合经理Michael Steinberg受益

作为同一个阴谋的一部分,斯坦伯格在上诉中提出类似的论点,因为纽曼和基亚松,以及他的律师巴里伯克周三表示,这项裁决意味着他的定罪也将被撤销

美国地区法官安德鲁·卡特在曼哈顿定于12月18日举行听证会,讨论该裁决是否影响四名男子的请求,他们承认在宣布IBM公司之前参与购买软件制造商SPSS Inc的期权和股票的计划

获得者被告包括前欧洲太平洋资本公司交易员Daryl Payton,Thomas Conradt和David Weishaus以及Trent Martin,苏格兰皇家银行集团的前分析师

周三晚些时候,检察官要求卡特暂停审判该案件最后一名被告的1月12日审判时间表,并表示上诉裁决提出了“潜在的法律问题”,可能影响IBM案件中被告的审判律师没有立即回复评论请求 “大逆转”除了未决案件之外,这项裁决也可能影响涉及类似连锁店的未决调查,Bracewell&Giuliani的前检察官Glen Kopp表示,如果当局因口头辩论而坐在案件中,那将尤其如此

在4月的案例中,一些法官对检察机关对法律的解释持怀疑态度“它能否影响更多案件

当然,”Kopp说,随着对冲基金经理和他们的律师消化了周三的消息,许多人开始猜测决定如何在未来数周和数月内影响他们的行业,一位前检察官不愿透露姓名说他认为这可能导致公司更积极地寻求提示“我认为人们会在一段时间内保守起来,”他说并补充说,一段时间后,交易员可能会开始做出现场决策,这些决策属于风险较高的类别“我认为人们会更自由地发送给他们的分析师ou获取信息,他们将承担更多风险“

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