英国2015年加息以测试高负债家庭

(路透社) - 依靠多年创纪录的低利率来管理高额抵押贷款的英国人正紧张地看到2015年,当时英格兰银行最终开始加息

与其他任何大型富裕经济体相比,英国人均债务高于其他任何大型富裕经济体,约为收入的140%,与金融危机爆发时的峰值相差甚远,相当于1.5万亿英镑

快速的经济增长和标志性工资可能最终会上升,平均市场现在预计2015年下半年的利率将在六年多来创下0.5%的历史低位后上升

但是,由于借款人受到更高利率的打击最严重,因此银行将不得不采取谨慎的态度,这可能是那些从经济复苏中获利最少的人

收入停滞和收回的数量减少意味着英国人对债务的侵害比美国借款人小,这是一些分析师认为银行加息的速度比美联储慢得多的原因之一

政府预测债务比率将在几年内升至危机前的高位

高额债务可能会夸大增加利率对消费者支出的影响,尽管该行预计其影响与之前的周期一致,每提高1个百分点,家庭支出减少0.5%,约为50亿英镑

尽管如此,周一公布的英国央行调查中有超过一半的借款人表示,如果利率上升至2.5%,他们将削减支出

“尽管家庭债务非常高,但人们还没有感受到这种影响

当利率确实开始上升时,人们终将会出现这种情况,”穆迪分析英国经济学家Zach Witton表示

贷款人估计,按平均抵押贷款支付,每月仅增加25英镑

经济学家表示,如果进一步展望未来,平均值可能会产生误导

危机后的银行贷款实践变化意味着利率差异很大

一些人在2009年大幅削减利率之前取得抵押贷款,现在只需支付0.5%,但将完全暴露于加息之中

后来借款人可能会支付更高的利率 - 反映银行更大的风险规避 - 但这些可能是固定的

IT工作人员迈克尔不想使用他的全名,他的妻子于2013年5月在伦敦购买了一套35万英镑的公寓,存款为10%

银行提出贷款更多,但利率约为5%,他们不想伸张自己

迈克尔说:“你必须非常愚蠢,作为一个家庭买家,思考(费率)不会在某个时候上升

”疲软的借款人但是其他人可能已经失去了能够在危机前借钱的高薪工作,并且只是因为创纪录的低利率才能实现

英国资产决议公司(UK Asset Resolution)管理着失败贷方的580亿英镑抵押贷款债务,该公司10月表示,它正在联系2万名客户,这些客户可能会在利率上升1%时挣扎,以帮助他们做出计划

此外,虽然世行已经表示在工资上涨之前不会加息,但这并不一定意味着负债最重的借款人 - 通常是低收入,不安全工作的借款人 - 会看到加薪

“更多脆弱家庭对未来12个月的收入预期更为悲观,”周一的英国央行研究称

这涉及决策基金会(Resolution Foundation)的首席经济学家马修•惠特克(Matthew Whittaker),该基金会是一家专注于低薪的智囊团

他估计,即使工资增长与官方预测一致,如果利率在2018年上升到3%,那么“债务风险”的家庭数量 - 其中利息支出超过实际支付工资的一半 - 可能翻倍至超过一百万

该银行预计增幅较小,并表示不到2%的家庭可能面临财务困境,低于金融危机之前的水平

英国金融行为监管局现在要求贷方进行更加密切的检查,即购买新抵押贷款的人能够负担还款,减少现有借款人陷入困境的选择

他们可能会发现很难转换到新的抵押贷款,还款期限较长,或转移到更便宜的房屋

惠特克表示,银行可以对现有借款人的新规定作出例外规定,而且在利率开始大幅上升之前,FCA应该做更多的事情以促进这一点

“我们需要FCA介入并鼓励他们,”他说

“这个机会之窗尚未关闭

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